こんにちは、老後の配当収入「月５万円」を目指しているヒデです。
１月２７日の日本経済新聞にこんな記事が掲載されていました「ＮＩＳＡで株投資拡大 ＪＴ首位、ネット５社調査 高配当利回り人気」
新ＮＩＳＡでも高配当株の投資が人気のようですね。
今回の記事では、人気の銘柄について、ヒデの気になる点をご紹介します。
初心者が人気銘柄を購入する際のヒントになると思います。
この記事では個別企業名を紹介しますが、特定の銘柄を推奨したり、将来の投資成果を保証するものではありません。
銘柄や投資時期などの決定については、ご自身で判断をお願いいたします。
ＳＢＩホールディングス（８４７３）
ＳＢＩホールディングスはネット証券最大手なので、株に興味のある方にはよく知られた会社ですね。
年間１株配当は１５０円で、２月１日の株価３６３９円だと配当利回りは４.１％あります。
ただ、配当性向が１１３.５％と１００％を超えているので、減配にならないか気になります。
企業が当期純利益のうち、いくら配当金の支払いにあてたかを示す指標です。
配当性向（％）＝１株当たり配当額 ÷ １株当たり当期純利益 × １００
配当性向が大きい企業は株主に多くの利益を還元していることになります。一方で会社に残る資金は少なくなるので企業の成長に向けて十分な投資が出来ていない心配があります。
特に配当性向が１００％以上の企業は得られた純利益より、株主に還元した金額の方が多いことを示しているので、配当金が継続できるのか心配があります。
ＳＢＩホールディングスには優待制度もあり、自社子会社商品または２０００円相当のＸＲＰ（リップル）のクーポンコードがもらえます
暗号資産（仮想通貨）に興味のある方には気になる銘柄かもしれませんね。
アステラス製薬（４５０３）
国内３位の大手製薬会社ですが、最近かなり株価が下落していますね。
直近１年以内の最高値２３００円から、２月１日は１７００円で２４％も下がっています。
アステラス製薬の３年間の平均成長率を見ると、売上高は５.３％のプラスですが、営業利益は▲１８.３％、経常利益は▲１８.６％、当期利益は▲２０.４％と減益になっています。
バイオ企業の買収に伴う販管費や研究開発費が膨らんでいるようですね。
１株あたりの配当は６０円で配当利回りは３.５％ありますが、株価の下落が利回りを押し上げています。
２０２４年度の配当は１０円増配で、７０円の予想になっていますが、配当性向が１１０.６％もあること、減益が続いていること、株価の下落により利回りが上がっていることが気になります。
日本製鉄（５４０１）
日本最大手、世界でも３位の鉄鉱メーカーです。
２０２３年３月の１株配当は１８０円で配当利回りが５％を超える高配当株ですね。
配当性向も２４％程度でまだ余裕がありそうですが、２０２４年３月の１株配当は１５０円で減配予想になっています。
１株配当の推移を見ると、年度によって増減しているので、業績によって配当金が左右されそうな銘柄ですね。
私は、安定した配当収入を目指しているので、配当金の増減が大きい銘柄は避けるようにしています。
三井住友フィナンシャルグループ（８３１６）
三井住友銀行を中核にした大手金融グループです。
２０２０年１０月以来、株価が上がり続けていますね。
２０２０年１０月の３０００円から、２０２４年１月では７６００円まで株価を上げています。
１株あたりの配当金も２０２０年の１９０円から、２０２３年は２４０円に増配していて、配当利回りは３.５％になっています。
配当性向は４０％程度でまだ余裕がありそうです。自社株買いも行われていて株主還元に積極的な銘柄だと思います。
ＰＢＲも１倍以下の銘柄なので、私も買いたい銘柄です。
ただ、株価が上がり続けていて、購入するタイミングがわからないので、単元未満株で少しづつ買い増しています。
ＰＢＲは、株価が１株あたり純資産の何倍の水準かを示したものです。
「ＰＢＲ」が１倍未満ということは、「株価 ＜ 時価総額／発行株式数」という状態になっていることを示しています。
ＰＢＲ１倍未満の状態は「上場を維持するよりも、すぐに会社を解散して資産を株主で分けたほうがいい」ことを意味しています。
２０２３年に東京証券取引所がＰＢＲ１倍未満の上場企業に対して改善を要望したため、対象企業が対策をして株価があがると期待されています。
武田薬品工業（４５０２）
国内トップの製薬企業で、２０１９年にアイルランドの製薬大手シャイアーを７兆円で買収したことがニュースになりました。
２０２３年度には減益ながらも１５年ぶりの増配に踏み切り、１株あたりの配当が１８８円になりました。
配当利回りは４.４％ありますが、配当性向が８０％を超えているため、現在の高配当が継続されるのか心配があります。
私は、今のところ買い増しをせず、ホールドしている銘柄です。
トヨタ自動車（７２０３）
世界最大級の自動車メーカーで、日本国内では売上が最も大きい企業ですね。
２０２４年３月の業績予想は、営業利益６５.１％増、経常利益５１.３％増、当期利益６１.１％増とされており好調のようですね。
現在の株価だと配当利回りは２.３％、配当性向は３３.４％です。
２０２３年には、株価が１８００円台の時があったので、その時に上手く拾えていたら配当利回りは３％以上になっていました。
２０２１年以降、毎年増配をしているので今後も増配が期待される良い銘柄ですね。
配当利回りが２％台であり、ＰＢＲが１.３倍になっているので、私は購入を見送りしています。
三菱商事（８０５８）
米国の有名投資家「ウォーレン・バフェットさん」が投資をしていることで商社株は有名ですね。
２０２０年には８００円前後でしたが、今では３倍の２４００円まで値上がりしています。
２０１６年以降は増配が続いて、当時１６.６７円だった１株配当が、２０２４年予想は７０円まで増配しています。
それでも、株価が大きく上昇しているため配当利回りは２.４％程度になっています。
５年平均成長率が２３.３％もあり、魅力的な銘柄なのですが、配当利回りとＰＢＲが１.２倍になっていることから私は追加購入を見送っています。
今後、株価が下がることがあり、配当利回りが３％を超えてきたら買っていきたいと思います。
ＮＴＴ／日本電信電話（９４３２）
国内最大手の通信事業グループですね。
２０２３年に１：２５の株式分割をしたので、１株あたり２００円未満の少額から購入することが出来ます。
また、１００株以上を２年以上の継続保有すると「ｄポイント」が１５００ポイントもらえる株主優待も魅力です。
現在の１００株の株価は１８５００円なので、株主優待の利回りは８％ほどになります。
５年平均成長率が２.２％で低いこと、ＰＢＲが１.６８倍で割高なため、私は購入していませんが、配当金＋ｄポイントで１０％以上の利回りがあることは魅力ですね。
ただし、もらえるポイント数には上限がありました。
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ（８３０６）
三菱ＵＦＪ銀行を中核とした国内最大の金融グループですね。
銀行株は超金融緩和政策の路線変更が見られてから株価の上昇が続いています。
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループの株価も２０２０年には４００円台でしたが、いまでは１４００円台で株価が３倍になっています。
配当も増配を続けていて、２０２０年は２５円でしたが、２０２４年は４１円の予想で配当金が４年間で１.６４倍になりました。
増配も続いていますが、株価が上がっているため、配当利回りは３％を下回っています。
配当性向は３５％でまだ余裕があり、ＰＢＲが０.８８倍で割安な良い銘柄だと思いますが、私は三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループは見送り、配当利回りが３％以上ある三井住友フィナンシャルグループを購入しています。
ＪＴ／日本たばこ産業（２９１４）
社名の通り、たばこで有名ですが、世界でも３位のグローバルな展開をしている企業です。
高配当株の代表銘柄で、やっぱり１位はＪＴでした。
前身は日本専売公社で、財務大臣が株を保有している国策企業でもあります。
株価は２０２０年以降も上がり続けて、２０００円から４０００千円近くまで上昇してます。
配当にも積極的で現在でも４.８％の利回りになっています。
私が気になる点は、配当性向が７５％ほどあること、ＰＢＲが１.７８倍であることです。
高配当銘柄として有名ですが、高値で買ってしまわないように注意しましょう。
まとめ
今回の記事では、ＮＩＳＡで購入されている個別銘柄について、ヒデの目線で気になる点をご紹介しました。
まとめると５つの気になる注意ポイントになりました。
- 高配当銘柄だけど、配当性向も高い銘柄は配当の継続性に注意したい
- 株価が下落していて、見かけ上で配当利回りが高くなっている銘柄は業績に注意したい
- 配当金の増減が大きい銘柄は、安定した配当金が得られにくい
- なるべく割安の銘柄を買いたいので、ＰＢＲが１倍を超えている銘柄はよく検討しよう
- みんなが買っている有名な高配当銘柄というだけで選ばないように注意しよう
今回の記事が、投資初心者の銘柄選びの参考になれば嬉しいです。
最後まで読んでいただき、ありがとうございました。
参考になった方は、また読みに来てね！
